ഓഹരി വിപണിയിലെ വ്യാപാരികൾ വിപണിക്കെതിരെ വാതുവെപ്പ് നടത്തി ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ജനപ്രിയ ട്രേഡിംഗ് തന്ത്രമാണ് ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്. ഭാവിയിൽ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് തിരികെ വാങ്ങാമെന്ന പ്രതീക്ഷയോടെ, നിങ്ങൾക്ക് സ്വന്തമല്ലാത്ത ഓഹരികൾ വിൽക്കുന്ന തന്തമാണിത്.
സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ അത് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു, ഇവയുടെ ചില ഉദാഹരണങ്ങൾ എന്നിവ ഈ ലേഖനം നിങ്ങൾക്ക് മനസിലാക്കിത്തരും.
എന്താണ് ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്?
ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് എന്നത് ഓഹരി വിപണിയിലെ ഒരു വ്യാപാര തന്ത്രമാണ്, ഒരു ട്രേഡർ തങ്ങൾക്ക് സ്വന്തമല്ലാത്ത ഓഹരികൾ ഭാവിയിൽ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് തിരികെ വാങ്ങുമെന്ന പ്രതീക്ഷയോടെ വിൽക്കുന്നു. ഓഹരിയുടെ വിലയിടിവിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുകയാണ് ലക്ഷ്യം.
ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗിൽ, ഒരു ട്രേഡർ ഒരു ബ്രോക്കറിൽ നിന്നോ മറ്റൊരു ഒരു ട്രേഡറിൽ നിന്നോ ഓഹരികൾ കടമെടുത്ത് സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ വിൽക്കുന്നു. യഥാർത്ഥ ഉടമയ്ക്ക് അവ തിരികെ നൽകുന്നതിന് ഭാവിയിൽ ഏതെങ്കിലും ഘട്ടത്തിൽ അവർ ഓഹരികൾ തിരികെ വാങ്ങിയിരിക്കണം.
ഓഹരി വില കുറഞ്ഞിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ട്രേഡർക്ക് കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് ഓഹരികൾ തിരികെ വാങ്ങുകയും വ്യത്യാസം ലാഭമായി ലഭിക്കുകയും ചെയ്യും.
ഓഹരി വില കുറയുന്നതിന് പകരം കൂടുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ കൂടുതൽ വിലയ്ക്ക് ഓഹരികൾ തിരികെ വാങ്ങേണ്ടിവരും, ഇത് നഷ്ടത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.
വളരെ അപകടസാധ്യതയുള്ള ഒരു തന്ത്രമാണെന്നും അതിൽ ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ മനസ്സിലാക്കുന്ന പരിചയസമ്പന്നരായ വ്യാപാരികൾ മാത്രമേ ഇതിനായി ശ്രമിക്കാവൂ എന്നതും ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യമാണ്.
ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ ഷോർട്ട്സെൽ എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?
ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ, നിശ്ചിത മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കുന്ന ചില ഓഹരികളിൽ മാത്രമേ ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് അനുവദിക്കൂ.
ഈ സ്റ്റോക്കുകൾ ‘സെക്യൂരിറ്റീസ് ഇൻ റോളിംഗ് സെറ്റിൽമെന്റ്’ ലിസ്റ്റിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്, അതായത് രണ്ട് പ്രവൃത്തി ദിവസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ അവ സെറ്റിൽ ചെയ്തിരിക്കണം.
ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് താഴെ പറയുന്ന ഘട്ടങ്ങളിലൂടെയാണ് നടത്ത പെടുന്നത്:
- ഒരു ട്രേഡർ ഒരു ബ്രോക്കറിൽ നിന്ന് ഓഹരികൾ കടം വാങ്ങുന്നു, ഓഹരികൾ വായ്പ നൽകുന്നതിന് അവർ ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു.
- ട്രേഡർ കടമെടുത്ത ഓഹരികൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ വിൽക്കുന്നു.
- ട്രേഡർ ഓഹരികൾ യഥാർത്ഥ ഉടമയ്ക്ക് തിരികെ നൽകുന്നതിന് ഭാവിയിൽ ഏതെങ്കിലും ഘട്ടത്തിൽ തിരികെ വാങ്ങണം.
- ഓഹരി വില കുറഞ്ഞിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ട്രേഡർ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് ഓഹരികൾ തിരികെ വാങ്ങുകയും വ്യത്യാസം ലാഭമായി ലഭിക്കുകയും ചെയ്യും.
- ഓഹരി വില വർധിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ട്രേഡർ ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് ഓഹരികൾ തിരികെ വാങ്ങണം, അതിന്റെ ഫലമായി നഷ്ടം സംഭവിക്കും.
ഷോർട്ട്സെൽ തന്ത്രങ്ങളുടെ ഉദാഹരണങ്ങൾ.
- നേക്കഡ് ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്: ഒരു ട്രേഡർ തങ്ങളുടെ കൈവശം ഇല്ലാത്തതും കടം വാങ്ങാൻ മാർഗമില്ലാത്തതുമായ ഓഹരികൾ വിൽക്കുന്നതാണ് നേക്കഡ് ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്.
- ഈ സമ്പ്രദായം ഇന്ത്യയിലും മറ്റ് മിക്ക രാജ്യങ്ങളിലും നിയമവിരുദ്ധമാണ്, കാരണം ഇത് ഓഹരി വില കൃത്രിമമായി കുറയ്ക്കും.
- കവേർഡ് ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്: ഒരു ട്രേഡർ ഒരു ബ്രോക്കറിൽ നിന്നോ മറ്റൊരു നിക്ഷേപകനിൽ നിന്നോ ഓഹരികൾ കടമെടുത്ത് സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ വിൽക്കുന്നതാണ് ഈ തന്ത്രം. ഇത് നിയമപരവും ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണിയിൽ സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കുന്നതുമാണ്.
- പെയർ ട്രേഡിംഗ്: ഒരു ട്രേഡർ ഒരേസമയം രണ്ട് ഓഹരികൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു തന്ത്രമാണ് പെയർ ട്രേഡിംഗ്. രണ്ട് ഓഹരികൾ തമ്മിലുള്ള വില വ്യത്യാസത്തിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുക എന്നതാണ് ലക്ഷ്യം.
- ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ട്രേഡർ കമ്പനി A യുടെ ഓഹരികൾ വാങ്ങുകയും, കമ്പനി A യെ മറികടക്കുമെന്ന് അവർ വിശ്വസിക്കുന്ന കമ്പനി B യുടെ ഓഹരികൾ വിൽക്കുകയും ചെയ്യാം.
- ആർബിട്രേജ്: രണ്ട് വിപണികൾ തമ്മിലുള്ള വില വ്യത്യാസം ഒരു ട്രേഡർ പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്ന ഒരു തന്ത്രമാണ് ആർബിട്രേജ്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഒരു എക്സ്ചേഞ്ചിൽ മറ്റൊന്നിനേക്കാൾ ഉയർന്ന വിലയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, ഒരു നിക്ഷേപകന് കുറഞ്ഞ വിലയുള്ള എക്സ്ചേഞ്ചിൽ സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങുകയും ഉയർന്ന വിലയുള്ള എക്സ്ചേഞ്ചിൽ വിൽക്കുകയും ലാഭം നേടുകയും ചെയ്യാം.
ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് തന്ത്രത്തിൽ ഓർത്തിരിക്കേണ്ടുന്ന കാര്യങ്ങൾ.
- ഓവർവാല്യൂഡ് സ്റ്റോക്കുകൾ തിരിച്ചറിയുക: ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗിന്റെ ആദ്യപടി അമിത മൂല്യമുള്ള സ്റ്റോക്കുകൾ തിരിച്ചറിയുക എന്നതാണ്. ഉയർന്ന പ്രൈസ് റ്റു എർണിങ് അനുപാതത്തിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന അല്ലെങ്കിൽ ദുർബലമായ സാമ്പത്തിക അടിസ്ഥാനങ്ങളുള്ള കമ്പനികൾക്കായി നോക്കുക.
- സമഗ്രമായ ഗവേഷണം നടത്തുക: ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഷോർട്ട് ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ്, കമ്പനിയെക്കുറിച്ച് സമഗ്രമായ ഗവേഷണം നടത്തേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. മോശം സാമ്പത്തിക ഫലങ്ങളോ നിയന്ത്രണ പ്രശ്നങ്ങളോ പോലുള്ള ഏതെങ്കിലും നെഗറ്റീവ് വാർത്തകൾക്കായി നോക്കുക.
- സാങ്കേതിക വിശകലനം (ടെക്നിക്കൽ അനാലിസിസ്): സപ്പോർട്ട് ലെവലും റെസിസ്റ്റൻസ് ലെവലും മനസിലാക്കിയിരിക്കുക, ട്രെൻഡ് ലൈനുകൾ, മറ്റ് സാങ്കേതിക സൂചകങ്ങൾ എന്നിവ തിരിച്ചറിയാൻ ടെക്നിക്കൽ അനാലിസിസ് ടൂളുകൾ ഉപയോഗിക്കുക.
- സ്റ്റോപ്പ് ലോസ്സ് സജ്ജീകരിക്കുക: ഷോർട്ട്സെൽ വളരെ അപകടസാധ്യതയുള്ള തന്ത്രമാണ്, അതിനാൽ സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങൾ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നതിന് സ്റ്റോപ്പ് ലോസ്സ് ക്രമീകരിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.
- ഒരു നിശ്ചിത വിലയിൽ എത്തിയാൽ സ്റ്റോക്ക് ഓട്ടോമാറ്റിക്കായി വിൽക്കാനോ വാങ്ങാനോ ഉള്ള ഓർഡറാണ് സ്റ്റോപ്പ് ലോസ് ഓർഡർ.
- ശരിയായ സമയം തിരഞ്ഞെടുക്കുക: ഇത്തരം വ്യാപാരങ്ങൾ ചെയ്യുന്നതിൽ സമയം വളരെ പ്രധാനാപ്പെട്ട ഘടകം ആണ്.
- ഒരു ബിയറിഷ് ചാർട്ട് പാറ്റേൺ അല്ലെങ്കിൽ മാർക്കറ്റ് സെന്റിമെന്റിലെ മാറ്റം പോലുള്ള സ്റ്റോക്ക് കുറയാൻ പോകുന്നതിന്റെ സൂചനകൾക്കായി പരിശോധിക്കുക.
- മാർക്കറ്റ് നിരീക്ഷിക്കുക: നിങ്ങൾ ഒരു സ്റ്റോക്ക് കണ്ടെത്തിക്കഴിഞ്ഞാൽ, വിപണിയെ സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.
- സ്റ്റോക്കിന്റെ വിലയെ ബാധിച്ചേക്കാവുന്ന ഏതെങ്കിലും വാർത്തകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഇവന്റുകൾ നിരീക്ഷിക്കുക, ആവശ്യമെങ്കിൽ ട്രേഡിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കാൻ എപ്പോഴും തയ്യാറായിരിക്കുക.
- ക്ഷമയോടെയിരിക്കുക: ക്ഷമ ആവശ്യമുള്ള ഒരു തന്ത്രമാണിത്. സ്റ്റോക്ക് വില കുറയാൻ സമയമെടുത്തേക്കാം, അതിനാൽ വളരെ സമയം കാത്തിരിക്കേണ്ടി വന്നേക്കാം.
- ലിക്വിഡിറ്റി: കുറഞ്ഞ ട്രേഡിംഗ് വോള്യങ്ങളും വിപണിയിൽ വാങ്ങുന്നവരുടെ അഭാവവും ഒഴിവാക്കാൻ ഉയർന്ന ലിക്വിഡ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ മാത്രം ട്രേഡ് ചെയ്യുക.
- വാർത്തകളിൽ ശ്രദ്ധ പുലർത്തുക: ഓഹരി വിലയെ ബാധിച്ചേക്കാവുന്ന വാർത്തകളുടെയും സംഭവങ്ങളുടെയും ട്രാക്ക് സൂക്ഷിക്കുക.
- ഏതെങ്കിലും സുപ്രധാന സംഭവവികാസങ്ങൾ, പോസിറ്റീവോ നെഗറ്റീവോ ആകട്ടെ, നിങ്ങളുടെ ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് തന്ത്രത്തെ സ്വാധീനിക്കും.
- നല്ല റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പരിശീലിക്കുക: അവസാനമായി, ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് സമയത്ത് നല്ല റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പരിശീലിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഒരു ചെറിയ ശതമാനം തുക മാത്രം ഇത്തരം ട്രേഡിനായി ഉപയോഗിക്കുക, നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടപ്പെടുത്താൻ കഴിയുന്നതിലും കൂടുതൽ റിസ്ക് എടുക്കരുത്.
ഉപസംഹാരം.
ഓഹരി വിപണിയിലെ വ്യാപാരികൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ജനപ്രിയ ട്രേഡിങ്ങ് തന്ത്രമാണിത്. ഭാവിയിൽ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് തിരികെ വാങ്ങാമെന്ന പ്രതീക്ഷയോടെ, നിങ്ങൾക്ക് സ്വന്തമല്ലാത്ത ഓഹരികൾ വിൽക്കുന്നത് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ചില മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കുന്ന ചുരുക്കം ചില സ്റ്റോക്കുകളിൽ മാത്രമേ ഇത്തരം വ്യാപാരം അനുവദനീയമായിട്ടുള്ളൂ, ഇത് സാധാരണയായി കവേർഡ് തന്ത്രങ്ങളിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
നേക്കഡ് ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് നിയമവിരുദ്ധമാണ്, അതിന് ഓഹരി വില കൃത്രിമമായി കുറയ്ക്കാൻ കഴിയും.
ശരിയായി ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ ലാഭകരമായ ഒരു തന്ത്രം ആകാം, എന്നാൽ വില കുറയുന്നതിന് പകരം ഓഹരി വില വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ അത് നിങ്ങൾക്ക് കാര്യമായ നഷ്ടത്തിന് കാരണമാകും.